글로벌 탑티어 헤지펀드의 미국 기업 분석 및 투자 전략 with Stephen Clapham

Q. 안녕하세요 스티브, 간략하게 자기소개 부탁드립니다.

A. 저는 25년간 여러 투자은행(Investment Bank)에서 Equity Analyst로 근무했습니다.
매수자 측으로 넘어가면서 수십억 달러 규모의 헤지펀드인 타이거컵토스카펀드(Tiger cub Toscafund)의 파트너이자 알티마(Altima)의 연구책임자 (Head of Research)로 재직했습니다. 저는 그동안의 경험을 바탕으로 기관과 개인 투자자를 위한 온라인 투자 연구 및 맞춤형 훈련 컨설팅 기관, Behind the Balance Sheet를 설립하여 운영하고 있습니다.

Q. 강사님께서 운용하셨던 타이거 컵스에 대해서 조금 설명해 주실 수 있을까요?

A. 월스트리트 헤지펀드 업계의 전설인 줄리안 로버트슨으로부터 투자교육을 받고 독립한 애널리스트들이 설립한 각 헤지펀드 자산운용사들을 통틀어 타이거 컵스 (Tiger Cubs)라고 부릅니다. 그 중 하나인 타이거컵스 토스카펀드는 타이거컵스에서 배출하여 운영하는 자산운용사 중 하나이며, AUM 약 40억 파운드* (한화 약 6조 5천억원)의 자산을 보유하고 있습니다.
*AUM 2009년 기준

Q. 이 강의는 무엇을 다루고 있나요?

A. 이 강의는 제가 연구한 기업의 재무상태표 분석방법을 통하여 수년간 사용했었던 기업분석 연구 방법론을 소개해 드립니다. 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표를 분석방법은 물론, 회계 원칙과 주요 비율, 그리고 기업분석 시 유의해야 하는 사항 (red flag)들에 대하여 설명해 드릴 예정입니다. 추가로, 이 강의는 8개의 미국 기업 분석 case study를 진행하고, 해외 투자자들이 한국 투자 시 바라보는 관점을 다뤄 볼 예정입니다. 각 기업들마다 재무상태표를 빠르게 분석 할 수 있는 방법을 소개해 드리며, 역사와 기업의 성장에 따른 가치평가에 대해서도 검토할 예정입니다. 단, 해당 분석은 강의 목적이므로, 절대 투자 목적으로 제안/조언은 아닙니다.

Q. 수강생들에게 드리는 한 마디!

A. 이 강의를 듣고 나면 여러분들은 기업의 재무 상태에 대해서 더 자신 있게 분석할 수 있을 것입니다. 재무상태표를 펼쳐두고, 어디부터 봐야 하는지 알 수 있어, 분석을 원활하게 시작할 수 있습니다. 또한 기업을 분석할 때 무엇을 가장 먼저 봐야 하는지 알 수 있을 것이며 현금흐름표를 검토하고 손익계산서까지 분석할 수 있습니다.

STEP 1

글로벌 헤지펀드 애널리스트는 재무제표를 어떻게 분석할까?
재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 재무비율, 속임수 등, 기업분석에 필요한 전 영역 풀 커버!
총 7단계로 기업분석에 필요한 모든 것을 배울 수 있습니다.

STEP 2

8개 기업 사례로 배우는 글로벌 빅테크 기업분석과 가치평가
체계적인 개념과 원칙설명과 함께 우리나라에서 가장 인기 / 관심 있는 글로벌 빅테크 8개 기업분석과
가치평가 분석을 통하여 실전 감각을 기를 수 있습니다.

STEP 3

해외 투자자들이 한국 시장을 분석 시 사용하는 주요 지표 및 전략.

강사 소개

커리큘럼.

*해당 커리큘럼은 촬영 및 편집을 거치며 일부 변경될 수 있으나, 전반적인 강의 내용에는 변동이 없습니다.

* 본 강의는 영어로 수업이 진행되는 강의로, 강사님의 설명에 한해 한국어 자막이 제공됩니다.
* 별도의 강의자료가 제공되지 않습니다.

Part 1. 대차대조표 해석 방법

Part 2. 미국 주식 기업분석

Part 3. 해외 투자자들이 바라보는 한국